Tym samym kończę opis TOP 12 Dywidendowych Arystokratów GPW na 2025 rok, płynnie przechodząc do opisu drugiej, bardziej dynamicznej grupy Dywidendowych Liderów Wzrostu.
W każdym z rankingów liczy się ogólna ocena, czyli suma punktów z 4 kategorii wynosząca maksymalnie 25, ale w każdej z nich przykładam określoną wagę do punktów z 1 lub z 2 z nich. PGNiG wypłaca więc relatywnie najmniejszą dywidendę, za to KGHM przoduje pod względem hojności dla akcjonariuszy. Minimalizm finansowy to filozofia życia zakładająca świadome zarządzanie zasobami poprzez redukcję zbędnych wydatków, koncentrację na wartościach oraz budowanie trwałej stabilności ekonomicznej. Wbrew powszechnej opinii nie jest to jedynie technika oszczędzania, lecz holistyczne podejście do relacji z pieniędzmi, oparte na intencjonalności i krytycznej ocenie potrzeb. Spółka zwiększająca świadczenia przez pięć lat to lepszy wybór niż ta z chwilowo wysoką stopą. Kurs Nie spieszy się z inwestycjami w Macedonii akcji też ma znaczenie – spadki zwiększają atrakcyjność procentową, pod warunkiem utrzymania wypłat.
Dywidendowi Arystokraci GPW na 2025
Obecnie PZU oferuje bardzo wysoką stopę dywidendy (rzędu 9-10%), choć spółka nie przykłada aż takiej wagi do tego, aby dywidendy rosły, a raczej do tego, że wypłacać około 50-65% zysku w ramach dywidendy. Jeśli komuś zależy na względnej stabilności kursu i nie ma nic przeciwko spółkom państwowym, to będzie to dla niego prawdopodobnie dobry wybór na wiele lat. Najwłaściwszym wstępem do tej kategorii spółek będzie informacja, że przeciętna stopa dywidendy wypłaconej w 2023 roku wobec obecnej ceny spółek w tej grupie wynosi ponad 11,5%. Spółki z tej grupy są też najdalej swoich 12-miesięcznych cen maksymalnych ze wszystkich 3 grup, co nie powinno Cię dziwić, bo inaczej prawdopodobnie nie byłyby okazjami. Na czele rankingu znajdują się 2 firmy, które pod względem wyników nieco zawiodły swoich inwestorów, co objawiło się znacznym spadkiem cen ich akcji w ostatnich miesiącach.
Nie zapominaj o tym, że dywidenda odcinana jest od kursu akcji/ETF-ów, więc nie wpływa na wynik inwestycyjny (there is no free lunch). W tym czasie najlepsze polskie spółki dywidendowe wypłacą łącznie ponad 1 miliard złotych dywidend. Polskie firmy wypłacające dywidendę mają zróżnicowane terminy wypłat. Większość spółek planuje wypłaty w okresie od maja do lipca 2024 roku. Wysokie dywidendy GPW w 2024 roku pokazują dobrą kondycję finansową spółek.
Które spółki z GPW kwalifikują się do miana dywidendowych arystokratów 2023 roku?
- Kluczowa jest analiza wskaźników finansowych, szczególnie stopy dywidendy, wskaźnika wypłaty oraz zadłużenia.
- To sprawia, że są one interesującą opcją dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu pasywnego.
- Na uwagę zasługuje jednak dość mocny wzrost i to, że Introl płacił ponad 10% dywidendy w latach 2019 – 2022 i być może wróci do tej tradycji także w przyszłości.
- Na koniec bonus, czyli zestawienie firm, które umieściłem w więcej niż 1 rankingu.
- Niezależnie od wyboru, pamiętaj o uwzględnieniu podatku od zysków kapitałowych.
Spółki mogą powielać się w każdym z rankingów, więc nie zdziw się, jeśli tę samą tabelę wstawiłem tu kilkukrotnie. Skoro dywidendowi arystokraci w polskim wydaniu mają niższe wymogi niż zagraniczni, to aby uniknąć pytań, przedstawię Ci je w możliwie transparentny sposób. Licytacje komornicze nieruchomości to okazja, by kupić mieszkanie, dom czy działkę poniżej ceny rynkowej. Ale jak to działa i co trzeba wiedzieć, zanim przystąpisz do licytacji? Informacje o wypłacanych dywidendach publikowane są w raportach bieżących spółek oraz na stronach internetowych giełdy i serwisów takich jak stooq.pl. Telekomunikacyjny gigant planuje podnieść stawkę do 0,60 zł, co przy obecnych notowaniach oznacza stopę zwrotu 7,8%.
spółek z wysoką stopą dywidendy i w silnym trendzie wzrostowym
Jest to czeska firma zajmująca się produkcją i sprzedażą energii elektrycznej. Gdy spojrzysz na jej wyniki, które przedstawiłem w tabeli i na wykresie, to prawdopodobnie się mocno zdziwisz, widząc, że dywidendy zwykle przekraczały osiągany przez nią zysk netto. Ma to związek z amortyzacją środków trwałych spółki, która zaniża księgowy obraz zysków, które naprawdę osiągała spółka. Drugim kryterium wyboru firm do tego rankingu była wysoka stopa dywidendy.
Grupa Kęty – stabilność w sektorze aluminiowym
- Trzecie miejsce zajmuje spółka CEZ, która już na dobre zadomowiła się w moich rankingach dywidendowych.
- W tabeli poniżej zebraliśmy informacje i wybranych spółkach wraz z oblicznoą stopą dywidendy przy aktualnym kursie akcji.
- To solidna oferta, zwłaszcza w sektorze technologicznym, gdzie inwestorzy często poszukują firm o stabilnym wzroście i regularnych wypłatach.
- Całkowita stopa zwrotu z tej inwestycji to już prawie 160%, a spółka wypłaciła nam łącznie 53 zł dywidendy na akcję.
- Wahania kursów akcji mogą wpływać na całkowitą stopę zwrotu z inwestycji.
Spółki dywidendowe GPW, które spełniają powyższe kryterium, wysortowałem według dynamiki wzrostu dywidendy – od najwyższej do najniższej. Oczywiście ma on swoich europejskich konkurentów, którzy mogą zapewniać dużo szerszą dywersyfikację i bywają być nawet 2-3 razy tańsi. Jeżeli priorytetem jest międzyrynkowa dywersyfikacja, warto takie rozważyć.. Natomiast w przypadku Beta ETF Dywidenda Plus nie ma ryzyka walutowego. Nie trzeba się martwić o rozliczanie podatku “Belki” – polski broker zrobi to w imieniu inwestora automatycznie.
Dotyczy to oczywiście każdej z 43 przedstawionych tu firm, bo moje rankingi są tylko punktem startowym do własnej analizy, którą musisz przeprowadzić przed dokonaniem zakupu jakiejkolwiek spółki z tego wykazu. Skoro już mamy opis zmian za sobą, to przejdźmy do pierwszego i dla wielu osób najważniejszego z rankingów oceniających spółki dywidendowe. Bez zbędnego przedłużania, przejdźmy do opisu metody tworzenia każdego z 3 rankingów i wybierania spółek do każdej kategorii dywidendowej. Wysoka stopa dywidendy może wynikać z zamożności spółki, ale też ze spadku kursu akcji. Dlatego interpretując ten wskaźnik, trzeba uwzględnić ogólną sytuację finansową spółki. Należy też pamiętać, że wysoka stopa dywidendy może wynikać nie tylko z zamożności spółki, ale też ze spadku kursu akcji.
Inwestorzy będą mogli kupować i sprzedawać jednostki ETF w trakcie sesji giełdowej, korzystając z pełnej płynności i transparentności wyceny portfela. Na światowych rynkach mamy wiele ETF-ów, które inwestują w spółki wypłacające dywidendy, lecz do tej pory nie było funduszu, który skupiałby się wyłącznie na polskim rynku. Wśród przykładów znajdziemy znane firmy jak Budimex, Grupa Kęty czy Dom Development. Przyznam, że nie jestem ekspertem w analizie finansowej banków, więc pozwolę sobie na najkrótszy w tym wpisie komentarz, przechodząc do ostatniej firmy z TOP5 tego rankingu.
Pozwala ono w pełni wykorzystać potencjał wzrostu i regularnych wypłat dywidend. Spółki regularnie wypłacające dywidendy przez wiele lat są zazwyczaj bardziej wiarygodne dla inwestorów. Ważną wskazówką dla początkujących inwestorów jest wskaźnik WIG-DIV. Wprowadzony w 2011 roku, skupia spółki, które regularnie (co roku) wypłacają dywidendy.
Poniżej zamieszczam pełne tabele z danymi dla nieopisanych we wpisie firm, które znalazły się na listach TOP15, ale pozycjach niższych od piątej. Ubolewam nad tym, że nie opisałem takich „dywidendowych sław” jak IFIRMA czy Neuca, ale grunt to to, że znalazły się one wśród krezusów polskich dywidend, których tabele z danymi prezentuję poniżej. XBS Pro-Log działa w ciekawej branży, którą interesuję się prywatnie od czasu wybuchu pandemii COVID-19, którą z pewnością czeka w kolejnych latach wzrost towarzyszący rozwojowi e-commerce. W zeszłym roku kryteriów oceny było znacznie więcej, przez co ranking był trudniejszy w odbiorze i dla wielu niezrozumiały. Uprościłem go zatem, by wpis czytało się prościej, samemu rozumiejąc, dlaczego spółka pojawiła się w tym, a nie innym rankingu i na jej określonej pozycji. Analizujemy średnioroczną stopę zwrotu, gdyż ułatwia to porównanie z lokatami bankowymi czy obligacjami.
Inwestowanie w spółki dywidendowe
Wahania kursów akcji mogą wpływać na całkowitą stopę zwrotu z inwestycji. Sam mechanizm odcięcia od NAV polega na tym, że w dniu wypłaty dywidendy cena jednostki ETF oraz NAV funduszu zostają zmniejszone o wartość wypłaconej dywidendy – dokładnie tak samo, jak odcięcie dywidendy od ceny akcji spółki. Choć inwestowanie w akcje dywidendowe niesie ze sobą pewne ryzyko, takie jak możliwość cięcia wypłat w trudnych czasach, to przy odpowiednim podejściu może stanowić solidne źródło pasywnego dochodu. Obserwowane trendy na GPW wskazują na rosnące znaczenie polityki dywidendowej wśród polskich spółek, co stwarza coraz więcej możliwości dla świadomych inwestorów.
Tym, co powinno rzucać się w oczy przy nawet powierzchownej analizie spółek znajdujących się w grupie Dywidendowych Liderów Wzrostu 2025, jest ich wysoka stopa dywidendy relatywnie do przeciętnej ceny akcji z lat 2014 – 2018. Choć była ona również wysoka w poprzednim rankingu, to tutaj wynosi ona przeciętnie aż 27,7% (dla DA było to około 17%), czego nie można powiedzieć o bieżącej stopie dywidendy, która wynosi tu tylko około 4,2%. Ciekawostką może być to, że przeciętny wskaźnik wyceny C/Z jest tu niższy niż dla Dywidendowych Arystokratów i wynosi tylko 11, co w grupie Dywidendowych Liderów Wzrostu jest raczej rzadko spotykane. Choć są tu stali bywalcy moich rankingów, tacy jak Kruk, Oponeo.pl czy Eurosnack, to są tu też spółki, które znalazły się w rankingu po raz pierwszy, takie jak Cyber Folks Handlu Z Forex Mentor-To Prawdziwy Klucz Do Sukcesu W Handlu czy MPL Verbum. Dywidendowi Liderzy Wzrostu to dla mnie kategoria szczególna i bliska memu sercu, bo w podobny sposób staram się sam inwestować. W tej kategorii znajdziesz zarówno spółki z bogatą historią dywidend, jak i takie, które dywidendy dopiero co zaczęły wypłacać, ponieważ nie wymagam tutaj historii ani stabilności dywidend, a dynamicznego wzrostu wyników finansowych.
Dzięki temu znajdziesz tu pełen zestaw informacji niezbędnych do podjęcia świadomej decyzji inwestycyjnej. To kompleksowe kompendium wiedzy dla każdego, kto poważnie myśli o budowaniu pasywnego dochodu z dywidend. — Namawiałbym do spojrzenia na inwestowanie dywidendowe w dłuższym horyzoncie — wskazuje Michał Żuławiński, ekspert Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych. Tradycyjnie również spodziewam się wielu komentarzy w stylu „a dlaczego nie ma tu ? ”, dlatego od razu odpowiem, że nie ma jej, ponieważ mój algorytm uznał, że są od niej lepsze firmy w danej kategorii. Na koniec bonus, czyli zestawienie firm, które umieściłem w więcej niż 1 rankingu.
Takie działania są częste w gronie dywidendowych arystokratów z USA, na których zarządach jest ogromna presja dalszego wypłacania rosnących dywidend. Dzięki temu, że DOM wypłaci w kolejnym roku nie 15 a 11,50 zł dywidendy, będzie miał środki, by w kolejnych latach wypłacić wyższą dywidendę choćby z „rezerwy” a nie osiągniętego w poprzednim roku zysku. Dow Jones Industrial Average zatrzymany w zakresie VOTUM to firma świadcząca usługi doradcze i prawne w zakresie odszkodowań. Spółka zaproponowała dywidendę w wysokości 0,41 PLN na akcję, co daje stopę dywidendy na poziomie 1,21%. Choć stopa dywidendy jest stosunkowo niska, firma może przyciągać inwestorów, którzy szukają stabilnych spółek z solidną historią wypłat.
